Carlito Brigante (Jay Hernandez), uwiedziony brutalną potęgą nowojorskich gangów, postanawia wejść do królestwa chciwości i zemsty. Wraz ze swoimi kompanami szybko toruje sobie drogę na szczyt przestępczego świata hiszpańskiego Harlemu. Z biegiem czasu uczy się jednak, że aby przeżyć, trzeba zachować lojalność wobec przyjaciół i szacunek dla zasad rządzących ulicą.

Trzej znajomi z więziennej celi - Portorykańczyk Carlito (Jay Hernandez), Afroamerykanin Earl (Mario Van Peebles) i Włoch Rocco (Michael Kelly) - rozkręcają po wyjściu z więzienia własny interes narkotykowy. Stają się potężnymi gangsterami. Jednak z czasem Carlito zakochuje się w pięknej Leticii (Jaclyn DeSantis), a Earl zamierza skończyć z interesem i udać się na Barbados. Jego obowiązki w grupie przejmuje młodszy brat, Reggie (Mtume Gant)...