W swojej wędrówce w poszukiwaniu pracy Gecl (Zygmunt Turkow) dociera do małego galicyjskiego miasteczka, gdzie dostaje posadę pomocnika szewskiego. Estera (Miriam Kressin), córka majstra Nuchema (Ajzyk Samberg), w której Gecl się zakochuje, chciwie słucha jego opowieści ze świata, marząc o księciu z bajki. Pewnego dnia do miasteczka zjeżdża trupa cyrkowa. Estera zakochuje się z wzajemnością w Dicku (Hymie Jacobson), artyście cyrkowym, i zamierza uciec z nim w świat. Na przeszkodzie staje jednak ojciec, który zatrzymuje ją w domu. Niebawem szewc otrzymuje ogromny spadek i z dnia na dzień staje się bogaczem. Planuje wydać córkę za mąż za syna zamożnego sąsiada, Seidmanna (Samuel Landau). Jego plany krzyżuje jednak Gecl. W dniu zaręczyn Estery, które odbywa się w czasie Święta Purim, przebrany za króla wywołuje skandal, obrażając narzeczonego i jego rodzinę. Gdy Gecl zostaje wygnany z miasteczka, razem z nim ucieka jednak również Estera. Docierają do Krakowa, tu los się do nich uśmiecha...