Berlin, lata 20. Amerykański Żyd Abel Rosenberg (David Carradine) i jego brat z byłą żoną Manuelą (Liv Ullmann) występują w cyrku. W wyniku kontuzji zmuszeni są pozostać w Berlinie. Brat Abla niespodziewanie popełnia samobójstwo, które okazuje się być podobne do innych przypadków. Śledztwo prowadzi inspektor Bauer (Gert Fröbe), a pierwsze podejrzenie pada na byłego cyrkowca. Aby się utrzymać w trudnych czasach, Abel i Manuela wynajmują pokój u ekscentrycznego doktora Hansa Vergerusa (Heinz Bennent). Między parą zaczyna dochodzić do niewytłumaczalnych nagłych konfliktów, a Manuela powoli, prawie niewidocznie zapada na zdrowiu.

Bezrobotny akrobata cyrkowy Abel Rosenberg (David Carradine) zna tylko jeden sposób przetrwania na arenie surrealistycznego cyrku, którym był Berlin w roku 1923 - jest to notoryczne pozostawanie w stanie nietrzeźwym. Jednak nawet to zamroczenie nie jest w stanie przysłonić zagrożenia i przerażającej tajemnicy - wszyscy jego znajomi, nawet ci najdalsi, giną w okrutny sposób. Czy Abel ocaleje, czy też jego umysł i dusza ulegną całkowitej destrukcji?