David (Jack Nicholson), niespełniony artysta, który w swych nocnych monologach w filadelfijskim radiu ubarwia epizody ze swojego życia, wraca pamięcią do dzieciństwa, rodzinnego domu, starszego brata Jasona (Bruce Dern). Tymczasem Jason mieszka w Atlantic City z kochanką Sally (Ellen Burstyn) i jej pasierbicą Jessicą (Julie Anne Robinson). Pracuje dla czarnego gangstera Lewisa (Scatman Crothers) i marzy o kupnie wysepki na Hawajach - stworzeniu luksusowego ośrodka rozrywki. David pragnie odwieść szalonego brata od tego pomysłu, tym bardziej, że Jason chce wykorzystać pieniądze Lewisa.

David Staebler (Jack Nicholson) jest prezenterem radiowym w Filadelfii. Jego brat wyszedł z więzienia i potrzebuje pomocy. Znudzony i zblazowany radiowiec postanawia odwiedzić go w Atlantic City. Jason (Bruce Dern) to drobny kryminalista, nieudaczniki i niepoprawny fantasta. Próbuje przekonać Davida do swojego nowego pomysłu - zakupu małej wyspy na Pacyfiku. Pragnie tam stworzyć drugie Las Vegas - krainę kasyn, hazardu i rozrywki. Do realizacji pomysłu zamierza potajemnie wykorzystać pieniądze swojego szefa, bossa przestępczego syndykatu.