Pan Meacham, miejscowy rzeźbiarz, od lat bawi miejscową dzieciarnię opowieściami o złowrogim smoku zamieszkującym lasy zachodniego wybrzeża Ameryki. Jego córka Grace, która jest leśnikiem, uważa je za najzwyklejsze bajki… dopóki nie poznaje małego Pete’a. Ten tajemniczy dziesięciolatek twierdzi, że mieszka w lesie sam, bez rodziny, jedynie z wielkim zielonym smokiem o imieniu Elliott. I z tego co mówi chłopiec, jego niezwykły towarzysz przypomina smoka z opowiadań pana Meachama. Grace postanawia dowiedzieć się, skąd wziął się Pete, gdzie jest jego dom i jaka jest prawda o smoku.

Disney przedstawia magiczną i nizezwykłą przygodę... Tajemniczy dziesięciolatek Pete twierdzi, że mieszka w lesie sam, jedynie w towarzystwie wielkiego, zielonego smoka o imieniu Elliot. Strażniczka leśna Grace oraz jedenastoletnia Natalie będą musiały ustalić pochodzenie chłopca i odkryć prawdę o magicznym stworzeniu.

Stary pan Meacham przez wiele lat opowiadał dzieciom o groźnym smoku, który rzekomo żyje w lasach na północnym zachodzie USA. Pracująca w nadleśnictwie córka Meachama, Grace, zawsze uważała tę historię za zmyśloną… Lecz pewnego dnia spotkała Pete’a, tajemniczego dziesięciolatka, który twierdził, że sam, bez rodziców, mieszka w lesie w towarzystwie wielkiego zielonego smoka o imieniu Elliot. Przy pomocy jedenastoletniej Natalie, córki właściciela miejscowego tartaku, Grace usiłuje dowiedzieć się czegoś więcej o chłopcu, jego rodzinie, jego przeszłości i jego smoku.