Film luźno osnuty na motywach baśni braci Grimm. Mały Jakub jako chłopiec ucieka Pani Śmierci i dostaje się pod opiekę Pani Zimy. Trafia do nieba, gdzie przez lata - nie rosnąc - pomaga jej w kontrolowaniu pogody na świecie. Stamtąd także obserwuje losy osieroconej przez matkę Elżbietki. Jej ojciec - sędzia - powtórnie się żeni, a macocha i przyrodnia siostra Dorota uprzykszają dziewczynce życie. Jakub ucieka z nieba, aby jej pomóc. Zostaje sługą rodziny sędziego. Jego wyjątkowe zdolności wzbudzają wielkie uznanie. Ale Śmierć nieustannie próbuje pozbawić go życia, a macocha i przyrodnia siostra Elżbietki wciąż planują, jak pozbyć się dziewczyny i ożenić Dorotę z Jakubem. Wiele jeszcze musi się wydarzyć, zanim historia ta zakończy się szczęśliwie dla Jakuba i Elżbietki.