Historia opowiada o losach początkującego i zarazem dzielnego Sherlocka Holmesa. Niebezpieczna gra rozpoczyna się od pogoni za złym Moriartym, którego Holmes zabija podczas pościgu. Jednakże ciało złoczyńcy nie zostaje odnalezione.. Każdy bowiem kto zna Holmesa wie, że Moriarty tak łatwo nie da się zabić. Nieustraszony Scherlock korzystając z pomocy prasy i policji rozgłasza jednak rzekomą śmierć przestępcy. To osiągnięcie doprowadza go do firmy praktykującego doktora Watsona. Razem rozpoczynają śledztwo w sprawie kilku morderstw, upewniając się iż Moriarty nadal żyje knując intrygę związaną z przemytem narkotyków. Próbują oni przekonać inspektora Lestrade o pozornej śmierci przestępcy, jednakże bezskutecznie.. W końcu dochodznie doprowadza Holmesa do pięknej prostytutki, która udając bogatą kobietę, zwabia go i wikła w niebezpieczną intrygę...