Morris Flint (Hans Albers) i Macky McPherson (Heinz Rühmann) to para oszustów, którzy podszywają się pod Sherlocka Holmesa i Dr Watsona. W przebraniach zatrzymują pociąg dla swoich niecnych planów i wdają się w romans z dwiema brytyjskimi pasażerkami. Po serii niepowodzeń i porwaniu przez gang fałszerzy udaje im odzyskać bezcenne znaczki z Mauritiusa. W końcu zostają jednak aresztowani, za podszywanie się pod postaci z książek Artura Conana Doyle'a (Paul Bildt), który we własnej osobie bierze udział w procesie.