Sherlock Holmes (Arthur Wontner), odpoczywający na emeryturze w Sussex, zostaje uwikłany w swoją ostatnią sprawę. Profesor Moriarty (Lyn Harding), zawzięty wróg detektywa, porozumiewa się z amerykańskim gangiem i zabija Johna Douglasa (Leslie Perrins) - dżentelmena z tajemniczą przeszłością. Watson (Ian Fleming) i Lestrade (Charles Mortimer) mają różne zdanie na temat metod Holmesa, ale efekty dochodzenia zadziwiają obu.