Wodnik Jonáš (Filip Cíl) i córka młynarza Karolínka (Ivana Korolová) zakochują się w sobie, ale nie jest to miłość łatwa. Jonášowi zabrania tego uczucia jego ojciec, niemiły wodnik Hastrbuch (Josef Somr), Karolínka zaś nie ma pojęcia, że jej wybranek nie jest człowiekiem. Młody Libor (Jakub Gottwald) zrobi wszystko, aby uchronić całą wieś, a zwłaszcza Karolínkę, przed tym łotrem. Co z tego, że będzie kłamał i siał intrygi, jeśli dzięki temu Karolínka odrzuci Jonáša, a zwróci się ku niemu, zdolnemu Liborowi? Wkrótce staje się jasne, kto odpowiada za utopienie się stróża Konvički, zatrucie mąki, pożar młyna i inne łotrostwa. Rozzłoszczeni mieszkańcy wioski organizują polowanie na wodnika, a oprócz tego na barki Jonáša spada nieubłagana klątwa. Okazuje się jednak, że dusza Konvički jest przychylna Karolínce. Trzeba zmiękczyć starego Hastrbucha, przekonać sąsiadów o niewinności Jonáša, odnaleźć go i uwolnić go od klątwy.