Reżyser Sandy Bates (Woody Allen) przeżywa głęboki kryzys, jest sfrustrowany i załamany. Właśnie odbywa się przegląd jego starych filmów. Na uroczystości oblegają go tłumy. Cały ten zgiełk wokół jego osoby skłania Batesa do zastanowienia się nad swoją przeszłością i karierą filmowca oraz do podsumowania życia osobistego.

Sandy Bates zdobył popularność jako autor scenariuszy, wzięty komik i reżyser kasowych filmów komediowych. Teraz, po latach, pragnie poświęcić się bardziej ambitnej produkcji. Rezygnuje więc z filmów komercyjnych i pracuje nad dziełem, które cechować będzie przede wszystkim wartość artystyczna. Niestety, jego najnowszy obraz nie wzbudza zainteresowania producentów. Reżyser przeżywa głęboki kryzys. Tymczasem w hotelu Stardust u wybrzeży New Jersey odbywa się festiwal jego starych filmów.