Film to świąteczna komedia przygodowa o mężczyźnie, który postawił sobie za cel wygranie corocznego konkursu na świąteczną dekorację domu w sąsiedztwie. Chris (Eddie Murphy) nieumyślnie zawiera umowę z psotnym elfem o imieniu Pepper (Jillian Bell), aby zwiększyć swoje szanse na wygraną. Pepper rzuca magiczne zaklęcie, które ożywia 12 dni Bożego Narodzenia i sieje spustoszenie w całym mieście. Ryzykując zrujnowanie swoich rodzinnych świąt, Chris, jego żona Carol (Tracee Ellis Ross) i trójka ich dzieci muszą ścigać się z czasem aby odwrócić zaklęcie Pepper, walczyć z przebiegłymi magicznymi postaciami i uratować Boże Narodzenie dla wszystkich.

Corocznie w okresie świątecznym mieszkańcy południowej Kalifornii gromadzą się na East Acacia Avenue w El Segundo, pieszczotliwie zwanej Candy Cane Lane, aby zobaczyć misternie udekorowane alejki dzielnic, czego tradycja sięga 1949 roku.
Mieszkaniec jednej z ulic Chris (Eddie Murphy) zostaje zwolniony z firmy, gdzie jego żona Carol (Tracee Ellis Ross) właśnie próbuje uzyskać awans. Kiedy zatem ogłoszona zostaje nagroda w wysokości 100 tys. $ w tegorocznym konkursie na dekorację domu, Chris zaczyna wierzyć, że jest to rozwiązanie ich zbliżających się problemów finansowych. A, że uwielbia rzeźbić w drewnie i kunszt rękodzieła doceniają inni, na dobre angażuje się w przedsięwzięcie. Przesadza, dokupując w sklepie dziesiątki lampek i fantazyjną, gigantyczną choinkę, nie będąc świadomy, że sprzedawczyni to tak naprawdę szukający zemsty zhańbiony elf...