Alosza to niezwykle mężny i prawy rycerz, który rusza w podróż, aby pokonać wrogów zagrażających jego ojczyźnie oraz wypędzić z ziem ruskich złego smoka Tugaryna, uprzednio odbierając mu zrabowane złoto. W tej ryzykownej wyprawie towarzyszy mu malownicza grupa przyjaciół: piękna ukochana Lubawa, jej marudna babcia, osiołek Mojżesz, podstarzały wojownik Tichon oraz przemądrzały, gadatliwy i cierpiący na klaustrofobię koń Juliusz.

Alosha syn popa z jednej z wiosek na Rusi, dzięki wielkiej sile i zdrowej diecie zostaje wojownikiem. Gdy pewnego dnia do wioski przybywa Tugarin z żądaniem haraczu od mieszkańców wioski Alosha wpada na genialny pomysł transportu złota do pobliskiej jaskini i zagrodzenia jej wielkim kamieniem. Wskutek nierówności terenu kamień stacza się jednak i Tugarin spokojnie wydobywa złoto z kryjówki. Alosha podejmuje się odnaleźć wrogie wojska i odzyskać utracone złoto. W ślad za nim podąża jego ukochana - Lubawa, jej babunia i stary wojownik - Tichon.