Doktor Jack Black (Mark Harmon) nawet podczas wakacji nie zamierza zapomnieć o swojej pracy. Jego dzieci, córka Ashley (Sarah Wayne) i syn Josha (Joshua Jackson) nie mogą się z tym pogodzić.Jednak zanosi się na to, że wypoczywając w położonej nad pięknym jeziorem miejscowości Glenorky, dzieci będą musiały się zadowolić własnym towarzystwem. Miasteczko ma swoją tajemnicę. Jest nią Orky, legendarny gad zamieszkujący jezioro. Osoby, które twierdzą, że go widziały, zdradzają oznaki lekkiego obłędu i uczęszczają na spotkania terapeutyczne, prowadzone przez doktor Wandę Bell (Harley Jane Kozak). Utrzymują oni bowiem, że zostali przez Orky'ego porwania, a kontakt z gadem sprawił, że poczuli się wolni i szczęśliwi.

Do Glenorky, miejscowości w kanadyjskiej prowincji Nowa Szkocja, przyjeżdżają na wakacje Ashley i Joshua. Towarzyszy im wiecznie zapracowany ojciec, który nawet w czasie kilku dni wolnych od pracy nie może się rozstać z telefonem komórkowym i tysiącem spraw do załatwienia. Dzieci szukają więc sobie zajęcia na własną rękę. Odkrywają, że w jeziorze żyje najprawdziwszy... smok. Stwór okazuje się samotny i bardzo potrzebuje prawdziwych przyjaciół. Smok posiada też dziwną właściwość, dzięki której ojciec Ashley i Joshuy bardzo się zmienia. Potrzebuje też... pomocy, bowiem wokół jeziora krążą łowcy smoków i nagle jego dramatyczna sytuacja pogarsza się jeszcze bardziej...