Akcja filmu toczy się w 1456 roku. Opowiada o życiu słynnego poety średniowiecza, który nazywał się Franciszek Villon (Jacek Mikołajczak). Był on rabusiem napadającym na podróżnych. Pewnego razu trafia do domu bogatego Feliera (Henryk Machalica), który proponuje mu posadę nadwornego poety. Ale Villon nie chce przyjąć tej propozycji, woli dalej wieść swoje hulaszcze życie.

Jest rok 1453. Franciszek Villon z bandą swoich kamratów rabuje kościelny skarbiec. Gra w kości o skradzione złoto kończy się zabójstwem. To pachnie szubienicą, trzeba uciekać. Jeden z uciekających kradnie złoto Villona. Ten, bez grosza przy duszy, zziębnięty i głodny, w środku nocy znajduje schronienie w domu możnego pana de Felier, z którym prowadzi intelektualny dyskurs i recytuje mu swoje wiersze. De Felier, poruszony jego talentem, namawia go na karierę dworskiego poety. Ale Villon - opryszek i drań, najwybitniejszy poeta francuskiego średniowiecza, nie mógłby jej przecież przyjąć.