Rok 1997, Hong Kong. Nawet mafia z tak długą tradycją jak 'Wo Shing' musi ulec władzy silniejszym grupom z Chin. Na nowego przywódcę typowany jest Jimmy, wydawałoby się idealny kandydat aby wprowadzić organizację w nowe Millenium. Problem w tym, że Jimmy chce przejść na emeryturę.
Kiedy biznes Jimmiego w Chinach przestaje prosperować, rząd składa mu ofertę: zostaje szefem 'Wo Shing' i prowadzi organizację zgodnie z ich życzeniami. W zamian dostanie pełne wsparcie rządu w reaktywacji swojego biznesu. Kiedy inni kandydaci zgłaszają swoją chęć przewodzenia gangiem, Jimmy poznaje prawdziwą cenę jaką będzie musiał zapłacić za ten układ.

Prowadzone przez Loka Triady Hong Kongu stają się najpotężniejszymi organizacjami przestępczymi świata. Ale jedna z wewnętrznych frakcji zaczyna coraz głośniej krytykować bezwzględne zasady panowania nowego szefa. Jej przywódcą jest Jimmy, gangster, który na przestępczej działalności zbudował także wielkie legalne imperium finansowe i startuje w wyborach, jako jeden z najpoważniejszych konkurentów Loka. Dzięki szerokim wpływom Jimmy może stać się idealnym kandydatem, który pogodzi Triady z władzami, co pozwoli zakończyć odwieczną wojnę. Chińczycy obiecują Jimmy’emu dostęp do przemysłu na kontynencie, jeśli to on wygra nadchodzące wybory. I w tym kryje się ironia losu - Jimmy, aby rozpocząć legalne życie, musi zostać przywódcą Triad na kolejne dwa lata. Gdy rozpocznie się kolejna bezpardonowa walka, Jimmy szybko odkryje, że jego przyszłość, podobnie jak przyszłość Triad zależeć będzie od innej, znacznie większej potęgi...

Minęły dwa lata od wydarzeń z pierwszej części filmu. Triada Wo Shing przygotowuje się do kolejnych wyborów. Kończący swoją kadencję przewodniczący nie może oprzeć się pokusie wpłynięcia na głosujących tak, aby wybrali go ponownie, mimo że jest to sprzeczne z tradycją.
Na nowego gracza wyrasta Jimmy Lee - młody, zdolny członek organizacji, odnoszący sukcesy... w produkcji i sprzedaży pirackich DVD z filmami porno. Jest on bardziej biznesmenem niż przestępcą. Organizacja interesuje go tak długo, dopóki pomaga mu w prowadzeniu interesów. Kiedy te są zagrożone, Jimmy zrobi wszystko, aby wygrać wybory.