Madryt, rok 1868. Starzejący się słynny mistrz szermierki o międzynarodowej sławie, podziwiany w przeszłości na salonach Rzymu, Paryża i Petersburga, don Jaime de Astarloa (Omero Antonutti), zgadza się dawać lekcje fechtunku pięknej i nieco tajemniczej Adeli de Otero (Assumpta Serna). Dziewczyna, chcąca za wszelką cenę poznać sekret sukcesu mistrza, okazuje się niezwykle pojętną uczennicą. Niebawem Astarloa zakochuje się w niej, lecz kobieta wykorzystując jego naiwność oraz prostoduszność, wplątuje go w polityczny spisek.

Film oparty na powieści "Fechmistrz" Arturo Perez-Reverte, jednego z najpopularniejszych współczesnych pisarzy hiszpańskich.
Rok 1868, w Hiszpanii trwa kolejny kryzys polityczny. Najlepszy w Madrycie nauczyciel fechtunku Jaime Astarloa, jest chodzącym zabytkiem - ostatnim świadkiem czasów, kiedy liczyły się niezłomne zasady godności i bezwzględne posłuszeństwo niepisanemu kodeksowi honorowemu. W jego uporządkowane życie niespodziewanie wdzierają się piękna kobieta, polityka i zbrodnia - wszystko, czego do tej pory starał się unikać...